pinkman, по-идее multiMan сам и создаёт эту папку для монтирования своих игр. Папку можно создать и встроенным файловым менеджером или по FTP, но скорее всего надо открывать права на запись, вроде в Мультике такая функция есть.
Либо попробуйте поставить по первой ссылке
[PS3][HEN] Terraria |BLES01938|ENG, она устанавливает игру как раз в
dev_hdd0/GAMES, то есть, установщик должен создать эту папку, если конечно прав хватит.