вопрос
 

Собственно только один
Сильно ли тормозит видео(обычный avi) или обязательно конвертировать в меньший битрейт
на навигаторе с теми же характеристиками тормозит сильно

ужасно задан вопрос!

Сильно ли тормозит видео(обычный avi)? - если маленькое разрешение ( не больше psp экрана), то можно через avi проигрыватель смотреть. Обычно это ролики в интернете спокойно идут на psp.

обязательно конвертировать в меньший битрейт? - 768 тянет точно, выше ставить не разумно, уж больно большой размер выходит и чем выше битрейт тем дольше делаться будет, так что лучше на оборот понижать.

но лучше конвертить чтоб наверняка Тотал видео конвектор!!

Я бы на вашем месте битрейт режимами конвертирования не пользовался, а пользовался квантайзером или постоянным рейтфактором - это раз.
Xvid4PSP - это два.

Враньё - это три.