смотря в каком качестве был оригинал. ставить выше, разумеется, не нужно. вообще идеально - оставить звук как есть, без перекодировки, только вот не помню, есть ли такая галочка.
насчет битрейта повторяю - проверь на небольшом кусочке и 500 и 600 и, воззможно, промежуточные значения. может даже захочешь меньше выставить, а может и больше. я на говорильные фильмы 500 ставлю, а на экшоны и панарамы - 768, но у меня все фильмы 1400 мегабайтные, меньше редко бывают