Флешку проверил всякими тестами - 100% без ошибок.
Сконвертил при помощи AviToPMP, закинул в /Video - примерно на 10 минуте PPA завис, приставка вырубилась. Тогда закинул в PSP/Video - PMP MOD 2.02 показал чуть больше но тоже завис.
По крайней мере, впервые хоть что-то пошло. Куда дальше думать?