Да, flash0 - это внутренняя память PSP, которая впаяна на материнской плате PSP.
Когда прошиваешь PSP, то прошивка устанавливается именно во flash0.
Ты ведь редактировал файл прошивки
system_plugin_bg.rco. И видать повредил его, что теперь прошивка у тебя не запускается.
Неужели ты действительно считаешь, что прошивку на PSP можно изменять простым переносом карты памяти Memory Stick (MS) с одной PSP на другую

Ведь тогда, как ты говоришь, получается можно купить PSP-3000 с прошивкой 6.20, вставить в неё карту памяти и вуаля! мы её сдаунгрейдили на прошивку 5.03, на которую можно установить виртуалку 5.03GEN-C )))